Es normal sentir cierto reparo cuando se realizan operaciones a través de internet, pero el entorno digital ofrece muchas ventajas y es posible disfrutar de ellas con confianza, asevera Xavier Puig, profesor de Economía y Empresa de la Universitat Pompeu Fabra Barcelona School of Management. “No hace falta ser un experto digital, solo hay que fijarse bien en los detalles y aplicar el sentido común”, asegura Puig en una entrevista en Mucho por hacer, el programa de contenidos de CaixaBank destinado a fomentar la educación financiera y aumentar el conocimiento de la población en conceptos básicos sobre las finanzas personales.

Sacar el máximo partido a la banca digital es fácil aplicando los consejos que propone este experto en finanzas. En ocasiones, el estrés diario puede conducir a la imprudencia, como explica Puig, que pone de ejemplo las comunicaciones que el banco mantiene con sus clientes. “Puede que nos contacten por teléfono o correo electrónico, pero el banco nunca pedirá datos confidenciales ni contraseñas por estas vías”, asegura. “Así que, si recibimos un mensaje en el que se reclama este tipo de datos, desconfiemos”, añade.

A veces no sirve solo con la prudencia, por eso, Xavier Puig recomienda adoptar “buenas prácticas digitales”. El profesor de Economía y Empresa aconseja comprobar siempre el remitente cuando se reciba un correo electrónico que parezca ser del banco. “Es bastante común, en caso de estafa, que haya alguna alteración de letra o error en esta parte de la dirección de correo”, alerta. Y continúa: “Debemos fijarnos bien en el nombre, comprobar que no sean una serie de números, ni letras sin sentido. Y la dirección que va detrás de la arroba sea la de nuestro banco”.

Puede que, al realizar estas comprobaciones, parezca un correo electrónico legítimo. “Es ahí cuando debemos aplicar el sentido común y preguntarnos: ‘¿tiene sentido lo que me están pidiendo?’”, señala Puig y recomienda llamar al banco y preguntar acerca de esta comunicación si quedan dudas.

¿Y qué ocurre si ya hemos caído en alguno de estos fraudes? Si ya hemos tecleado nuestros datos, abierto algún enlace o archivo adjunto, “debemos contactar urgentemente con nuestro banco para bloquear las credenciales de acceso a nuestra cuenta y tarjetas”, explica Puig.

El experto en finanzas anima a no relajarse nunca y no compartir nunca por redes sociales nuestras claves y datos bancarios, ni por mensajes privados. También es fundamental cerrar siempre la sesión cuando estemos utilizando la banca digital antes de cerrar la pestaña. Y, por último, Puig recuerda mantener siempre los dispositivos actualizados y protegerlos con un antivirus.

Estas recomendaciones están estrechamente ligadas con la entrevista que Antonio Díaz, el Mago Pop, ofreció también a Mucho por hacer, el programa de CaixaBank que busca fomentar la cultura financiera en la sociedad. En ella, el ilusionista habla sobre la importancia de ser precavido y de cuidar cada detalle en su trabajo.

El portal de cultura financiera de CaixaBank

Por Mucho por hacer han pasado más de una decena de personalidades de la gastronomía, el deporte, la cultura, la ciencia, entre otros sectores, para destacar, desde su experiencia personal, la importancia de conceptos financieros como el emprendimiento, el ahorro, la inversión, la economía familiar, el endeudamiento o la seguridad bancaria. Vivencias que se complementan con la visión de un experto en finanzas.

Además, CaixaBank ha creado un hub donde ofrece contenidos de cultura financiera, ubicado dentro de la web comercial de la entidad, y en el que se agrupan artículos, vídeos e infografías que acercan conceptos básicos de finanzas personales a todos los públicos. A esto se le suman charlas y talleres, muchos de ellos adaptados para realizarlos en línea.

Factor de riesgo imprevisto para Ferrovial en su plan de deslocalización a Países Bajos. La tormenta financiera y bursátil que comenzó en Estados Unidos con la caída de Silvergate Capital y del Silicon Valley Bank, y el rápido contagio a Europa con la crisis de un banco sistémico como es Credit Suisse, ha sumado incertidumbre al movimiento anunciado el 28 de febrero por el grupo de infraestructuras y que será votado en la junta de accionistas el 13 de abril.

La acción de Ferrovial, como el resto de la Bolsa, se ha instalado en una fuerte volatilidad y tanto la dirección como los propios accionistas están atentos a un nivel de precio: los 26,0075 euros por título que la compañía se ha comprometido a pagar a quienes decidan separarse del proyecto de marcha a Países Bajos.

Esa cifra, cogida como media de la cotización de Ferrovial en los tres meses anteriores al 27 de febrero, parecía poco o nada motivadora para los inversores. De hecho, la dirección de Ferrovial no preveía deserciones o que estas sumaran un porcentaje importante del capital. La empresa fijó como condición suspensiva, para la fusión inversa de la matriz Ferrovial SA con la filial neerlandesa Ferrovial International SE, que el pago por el mecanismo de separación no fuera más allá de los 500 millones de euros, lo que representa un 2,56% del capital al citado precio de separación de 26 euros. Y en conversaciones con las agencias de calificación crediticia, explican fuentes cercanas a los contactos, se dio por hecho que las separaciones estarían muy lejos de ese techo, por lo que la caja y la nota de investment grade no corrían riesgo.

El viento soplaba a favor de la operación, pese a la fuerte oposición del Gobierno español al traslado de la sede social, hasta que se desataron los problemas en la banca. La cotización sumó tres jornadas de revalorización con el anuncio de marcha a Ámsterdam y el plan de salir a Bolsa en el Euronext holandés y cotizar en el parqué de Estados Unidos, manteniendo la presencia en la Bolsa de Madrid. Ferrovial alcanzó un máximo de 27,46 euros por acción el día 3; después vinieron seis jornadas consecutivas de descensos y un mínimo de 26,22 el 15 de marzo. Ese miércoles, el banco saudí SNB desveló que no prestaría ayuda a Credit Suisse, que había reconocido fallos en la gestión de riesgos. El terremoto en las Bolsas estaba servido.

Cambio sobre la marcha

El cierre de la jornada de ayer volvió a ser positivo para Ferrovial, que se apuntó una subida del 0,57%, hasta los 26,66 euros. Llegar a la junta del 13 de abril por debajo de 26 euros y con dudas entre los inversores sobre el comportamiento de la Bolsa o futuras intervenciones de los Bancos Centrales respecto al precio del dinero, pesaría como una losa. Con todo, la empresa guarda un as bajo la manga: puede renunciar a la condición suspensiva del límite de 500 millones de euros para atender el mecanismo de separación, cuestión que su dirección veía muy remota dos semanas atrás. Esto, insisten fuentes de la empresa, no se estudiará hasta el momento en que sea preciso.

Las razones para saltar de Madrid a Ámsterdam con la matriz, según la empresa, son financieras y se busca una mayor notoriedad internacional. Al margen de la controversia generada por las ventajas fiscales que ofrece Países Bajos frente a España, Ferrovial defiende que mejorará sus condiciones de financiación al estar en un país con prima de riesgo estable y calificación crediticia de triple A, lo que también debería repercutir en una mejora del coste total del capital. “La amenaza de una crisis puede ser utilizada por la compañía para potenciar su mensaje sobre la necesidad de establecerse en un mercado que considera seguro, como Ámsterdam, pero dependerá de que no se disparen los costes”, explica, bajo la petición de anonimato, uno de los analistas que sigue la acción de Ferrovial.

Los accionistas tienen tiempo para decidir. Podrán ejercitar el derecho de vender sus acciones a la propia Ferrovial por 26 euros siempre que voten en contra de la fusión y deslocalización a Países Bajos en la junta del día 13. Con ese voto desfavorable aún tendrán un mes, desde la publicación en el BORME del anuncio del acuerdo de la junta aprobando la fusión, para ejecutar el citado mecanismo de separación. La venta a Ferrovial sería por el volumen de acciones en posesión del accionista cinco días antes de la celebración de la junta y que siguieran en poder del partícipe en el momento de la venta.

Con la borrasca financiera ya desatada, la división de opiniones impera entre los analistas. Mirabaud Securities y Alantra Equities han aconsejado “vender” acciones de Ferrovial y fijan un precio objetivo de 23,79 y 26,10 euros, respectivamente. Sus últimas recomendaciones son del 9 y 14 de marzo; en ambos casos incluso estaba por caer Credit Suisse.

Alphavalue aboga por “reducir” peso en Ferrovial, con precio objetivo de 25,20 euros fijado el pasado día 16. Esa misma jornada, según información recopilada por Bloomberg, Bestinver publicó el consejo de “mantener” con un precio objetivo de 24,80. Y dos casas de análisis, Caixabank BPI y Kempen, salieron el día 17 con el cartel de “compra” sobre Ferrovial y precios a 12 meses vista de 31 y 30 euros, respectivamente.

Antes de que la banca se tambaleara, entidades como Citi, Santander, Mediabanca, JB Capital y Odo BHF entendieron la jugada de Ferrovial como generadora de valor para el accionista.

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El Tribunal Constitucional ha admitido a trámite en su pleno de este martes el recurso de inconstitucionalidad promovido por el Consejo de Gobierno de Andalucía contra el artículo 3 de la Ley 38/2022 de 27 de diciembre, para el establecimiento de gravámenes temporales al sector energético y a las entidades de crédito. Esta ley, aprobada el pasado diciembre, es la que crea el impuesto temporal de solidaridad de las grandes fortunas, al tiempo que modifica determinadas normas tributarias. La admisión a trámite del recurso implica que el órgano de garantías se plantea la trascendencia constitucional del caso y que decidirá por sentencia sobre su legalidad, es decir, sobre su encaje con los derechos proclamados en la Constitución.

El tribunal, en aplicación de su doctrina, ha denegado la petición de suspensión cautelar de la norma impugnada. Es decir, el impuesto tendrá vigencia mientras se resuelve el caso. La suspensión automática de una norma, cuando un recurso es admitido a trámite, sólo se aplica cuando la solicita el Gobierno. Por otro lado, el tribunal Supremo también avaló la semana pasada la retroactividad de los impuestos y ratificó que se aplicase el gravamen sobre los beneficios obtenidos en 2022, año en que se aprobó la medida.

La Junta de Andalucía ha sido muy crítica con el rechazo de las medidas cautelares por parte del tribunal de garantías y también con el ponente que resolverá el recurso, Juan Carlos Campos, exministro del Gobierno de Pedro Sánchez, informa Eva Saiz. “Es una persona de confianza del presidente del Gobierno, en otros asuntos el exministro se ha inhibido y hubiera sido más aséptico si lo hubiera hecho ahora porque así se hubieran disipado las sospechas”, ha señalado la consejera andaluza de Economía y Hacienda, Carolina España, quien ha cuestionado también la rapidez en desestimar la petición de suspensión del impuesto recurrido. “Esto genera inseguridad porque si al final el recurso sale adelante obligará al Gobierno a devolver lo recaudado”, ha sostenido.

La Junta andaluza argumentó en su impugnación que la citada ley podría suponer una vulneración de la autonomía financiera de las comunidades autónomas y del bloque de la constitucionalidad en materia de tributos cedidos. También alegó, que al ponerse en marcha esta normativa, se ha incurrido en una infracción del derecho de representación política —proclamado en el artículo 23.2 de la Constitución—, así como del principio de lealtad constitucional e institucional —del artículo 2.1.g de la Ley Orgánica 8/1980 de Financiación de las Comunidades Autónomas— y del principio de seguridad jurídica, contemplado en el artículo 9.3 de la Constitución.

La ley recurrida tiene como objetivo recaudar 1.500 millones anuales durante dos años. Pero no todos los titulares de grandes fortunas pagarán las mismas cantidades. Su estructura es muy similar a la del impuesto sobre el patrimonio, que gestionan las comunidades autónomas. El propósito es en ambos casos gravar la riqueza acumulada. A ello responde la consecuencia de que la cantidad que se pague en patrimonio será deducible cuando haya que abonar la nueva figura impositiva. Hacienda calcula que abonarán este nuevo tributo unos 23.000 contribuyentes, cifra equivalente a un 0,1% del total.

Además de Andalucía, la Comunidad de Madrid también ha recurrido el Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas. En ambas regiones, gobernadas por el Partido Popular, argumentan que el gravamen supone una intromisión en la autonomía de las comunidades y que se compromete el principio de seguridad jurídica.

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