(Reuters) – Los mercados han experimentado una agitación masiva en el último mes, provocada en parte por dos de las tres mayores quiebras bancarias en la historia de EE. UU., mientras que el prestamista suizo Credit Suisse fue comprado por su rival UBS Group AG (SIX:) en una fusión diseñada por Swiss. reguladores

Persisten los temores de contagio bancario, y los inversionistas están preocupados de que las economías globales sufran si los efectos de las tasas de interés más altas torpedean a más prestamistas. Aquí hay un resumen de algunas de las mayores crisis financieras de los últimos 40 años:

CRISIS DE AHORROS Y PRÉSTAMOS EN ESTADOS UNIDOS

Más de 1000 instituciones de ahorro y préstamo (S&L, por sus siglas en inglés) desaparecieron en la crisis que se desarrolló a lo largo de la década de 1980, lo que resultó en hasta $124 mil millones en costos para los contribuyentes.

La agitación se originó en los préstamos inmobiliarios y comerciales poco sólidos realizados por las S&L después de que Estados Unidos eliminó los límites de las tasas de interés en sus préstamos y depósitos, lo que les permitió asumir más riesgos.

ACCIDENTE DE BONOS BASURA

Después de casi una década de crecimiento sobrealimentado, el mercado de bonos basura se desplomó a fines de la década de 1980 luego de una serie de aumentos en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

Michael Milken ayudó a popularizar el instrumento financiero, y muchos lo utilizaron como una forma de financiar compras apalancadas. Pero la oferta finalmente superó la demanda y el mercado se hundió. Milken fue acusado de violaciones de seguridad e informes. Pagó una multa de $200 millones y cumplió una sentencia de 22 meses en la cárcel.

CRISIS DEL PESO MEXICANO

En un movimiento sorpresivo en diciembre de 1994, México devaluó su moneda, el peso, luego de que el déficit de cuenta corriente del país creciera y sus reservas internacionales disminuyeran. El país terminó recibiendo apoyo financiero externo del Fondo Monetario Internacional y un rescate de 50.000 millones de dólares de los Estados Unidos.

CRISIS MONEDA ASIÁTICA

Una salida masiva de capital de las economías asiáticas a mediados y finales de la década de 1990 ejerció presión sobre las monedas de la región, lo que requirió el apoyo del gobierno.

La crisis comenzó en Tailandia, donde las autoridades tuvieron que devaluar el baht tailandés después de meses de intentar defender que la paridad de la moneda con el dólar agotó sus reservas de divisas. El contagio pronto se extendió a otros mercados de Asia, incluidos Indonesia, Corea del Sur y Malasia.

Los organismos globales, incluido el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial, tuvieron que intervenir con paquetes de rescate por más de $100 mil millones para las economías.

GESTIÓN DE CAPITAL A LARGO PLAZO (LTCM)

El fondo de cobertura estadounidense altamente apalancado perdió más de $ 4 mil millones en un lapso de unos pocos meses en 1998 luego de la crisis asiática y una crisis financiera posterior en Rusia. El fondo tenía una gran exposición a los bonos del gobierno ruso y sufrió pérdidas importantes después de que Rusia incumpliera con el pago de su deuda y devaluara su moneda.

El Banco de la Reserva Federal de Nueva York ayudó a negociar un rescate del sector privado de $3500 millones para LTCM y la Reserva Federal recortó las tasas de interés tres veces en meses sucesivos.

CRISIS FINANCIERA MUNDIAL DE 2008

La mayor crisis financiera desde la Gran Depresión se originó en préstamos riesgosos a prestatarios inestables, que comenzaron a perder valor después de que los bancos centrales aumentaran las tasas de interés en el período previo a la crisis. Muchas empresas habían tomado grandes posiciones en bonos hipotecarios altamente apalancados que habían proliferado en años anteriores.

La crisis condujo al colapso de algunos gigantes históricos de Wall Street, incluidos Bear Stearns y Lehman Brothers, quienes tenían grandes posiciones en valores hipotecarios. La debacle también afectó al gigante de seguros American International Group (NYSE), que necesitaba un rescate de 180.000 millones de dólares. El gobierno de EE. UU. cerró Washington Mutual, en lo que fue la quiebra más grande de la historia de un banco estadounidense. La «Gran Recesión» que resultó fue la peor recesión económica en 70 años.

CRISIS DE LA DEUDA EUROPEA

Estimulado por la crisis financiera de 2008, el aumento de la deuda en algunas de las principales economías europeas provocó una pérdida de confianza en las empresas de la región.

Grecia fue una de las más afectadas, ya que sus principales industrias de transporte marítimo y turismo eran económicamente sensibles. Fue el primero en ser rescatado por otras economías de la zona euro. Portugal, Irlanda y Chipre también fueron rescatados del incumplimiento y el desempleo aumentó, particularmente en los países que bordean el Mar Mediterráneo.

Fuentes: Informes del banco central, informes de los medios

Por Valentina Za y Giuseppe Fonte

MILÁN (Reuters) – El Tesoro de Italia dijo que confirmaría a Luigi Lovaglio como director ejecutivo de Monte dei Paschi di Siena, manteniendo al veterano banquero a cargo del banco mientras la crisis sacude la industria.

Monte dei Paschi (MPS) debe nombrar una nueva junta directiva el 20 de abril y el Tesoro, que posee el 64% de MPS luego de un rescate de 2017, dijo el sábado que había presentado su lista de candidatos para la junta.

El Tesoro también indicó que nombraría como presidente a Nicola Maione, un abogado que ha sido director de MPS desde 2017 y anteriormente presidió el directorio del controlador de tráfico aéreo controlado por el estado Enav.

Durante una carrera de más de 40 años en la banca, Lovaglio ha ascendido de rango en su rival UniCredit, donde finalmente dirigió la antigua unidad polaca del grupo, Bank Pekao.

Llegó al MPS hace poco más de un año, cuando Hacienda sacó a su antecesor.

Enfrentándose a mercados turbulentos, dirigió al banco a través de una recaudación de capital decisiva de 2.500 millones de euros (US$2.700 millones) en noviembre pasado, y procedió a usar parte del efectivo para financiar miles de salidas de personal que acordó con los sindicatos para reducir los costos operativos.

Lovaglio ahora trabajará para sellar una fusión para cimentar el cambio de rumbo de MPS y permitir que el estado cumpla con los compromisos de reprivatización de la Unión Europea hechos en el momento del rescate, dijo una persona con conocimiento del asunto.

Una fusión también sigue siendo la opción preferida de los supervisores bancarios para apuntalar la frágil rentabilidad de MPS, dijo una segunda fuente.

Un intento fallido de vender MPS a UniCredit ha obligado a Italia a buscar más tiempo de la UE para reducir su participación.

UniCredit sigue siendo ampliamente visto como un posible comprador, aunque el Tesoro había cambiado su atención a su par más pequeño Banco BPM para evaluar la viabilidad de una posible combinación, dijeron fuentes a Reuters.

($1 = 0,9295 euros)

ZÚRICH (Reuters) – Credit Suisse solicitó al Banco Nacional de Suiza «una gran cantidad multimillonaria» el fin de semana pasado para asegurar su liquidez, dijo el sábado la ministra de Finanzas del país, Karin Keller-Sutter, a la emisora ​​suiza SRF.

El banco suizo en problemas había dicho la semana pasada que tenía la intención de pedir prestado hasta 50 mil millones de francos suizos al banco central del país para aumentar su liquidez.

«El fin de semana pasado, Credit Suisse retiró una gran cantidad de miles de millones para proteger la liquidez», dijo Keller-Sutter.

Dijo que esto se debió a que los clientes volvieron a retirar dinero, pero también a que las contrapartes exigían garantías cuando hacían negocios con el banco.

Keller-Sutter dijo que «es de suponer» que la cifra estaba por encima de los 50.000 millones de francos suizos (54.350 millones de dólares), pero dijo que el Banco Nacional Suizo tenía la cifra exacta.

«Lo importante es que la situación se ha estabilizado», dijo.

El domingo pasado, UBS acordó comprar su rival Credit Suisse por 3.000 millones de francos suizos en acciones y acordó asumir hasta 5.000 millones de francos en pérdidas en una fusión diseñada por las autoridades suizas para evitar más turbulencias en el mercado bancario mundial.

($1 = 0,9199 francos suizos)