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• Los toros del precio del oro cobran vida y empujan al XAU/USD por encima de la marca de los $2,000.
• Los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro caen a un nuevo mínimo, lo que respalda el regreso del oro.
• Los bancos centrales aumentarán sus reservas de oro debido a preocupaciones geopolíticas, dice el informe.

El precio de XAU/USD ha vuelto a subir por encima del nivel de $2,000 después de que la compra en picado en la vecindad de $1,960 el jueves llevó al comienzo de una nueva etapa alcista para el metal precioso. La caída de los rendimientos del Tesoro y un dólar estadounidense más débil respaldaron la tendencia alcista del oro. La publicación de los pedidos de bienes duraderos y los datos del PMI más tarde el viernes podría dictar el próximo movimiento del metal.

El dólar estadounidense se hunde a un nuevo mínimo mensual antes de la recuperación

Los mercados funcionan sin un tema principal que impulse la acción del precio. El índice del dólar (DXY) se recuperó de los nuevos mínimos mensuales establecidos el jueves en los 101.90, formando una vela de martillo alcista en el gráfico diario que sugiere una reversión después de la fuerte caída de marzo. Sin embargo, sin un fuerte día de confirmación alcista que lo respalde, aún es demasiado pronto para decirlo. Sin embargo, si el dólar estadounidense comienza a retroceder al alza, será un factor negativo para el XAU/USD.

Es probable que la próxima publicación de datos que afecte al dólar estadounidense sea la de los pedidos de bienes duraderos el viernes a las 12:30 GMT, seguida por el PMI de manufactura y servicios de EE. UU. a las 13:45 GMT. James Bullard, de la Reserva Federal, también está programado para hablar a las 13:30 GMT, y sus puntos de vista sobre la inflación y la trayectoria futura de las tasas también pueden afectar los precios.

Los bancos centrales se diversifican en oro

Los bancos centrales en partes del mundo que no están alineadas con Occidente se están ‘desdolarizando’ debido a la polarización geopolítica y, en cambio, se están diversificando hacia el oro, según un informe reciente del banco francés Société Générale.

“Cuanto más dure el conflicto entre Rusia y Ucrania, más rápido estarán dispuestos a aislarse del USD los países no alineados con Occidente. Esto alentará a los bancos centrales a continuar con sus fuertes compras de oro”, dice el informe.

“Los bancos centrales de los países no alineados deberían continuar desdolarizando sus carteras y seguir comprando oro (6% de nuestra asignación, sin cambios) que, en una etapa posterior, estará respaldado por rendimientos reales más bajos”, agrega Soc Gen.

El oro retrocede suavemente después de romper por encima del nivel clave de $ 2,000

XAU/USD cotiza a $ 1,993 en el momento de escribir este artículo. Está en una tendencia alcista a medio y corto plazo, por lo que se favorecen las apuestas alcistas. El jueves superó la marca psicológica clave de $ 2,000, pero durante la noche experimentó un suave retroceso.

El par puede estar en el proceso de formar un patrón de bandera alcista en el gráfico de 4 horas que se muestra a continuación, que consiste en un asta de bandera que comenzó en los mínimos del 22 de marzo y la bandera en sí misma compuesta por la corrección que ocurrió entre el 23 y 24 de marzo y es todavía en marcha. Si el precio del oro vuelve a superar los máximos de $ 2,003 del asta de la bandera, confirmará y activará el patrón, lo que conducirá a una probable subida a la misma distancia del asta. En este caso, eso sugerirá un objetivo de $ 2,050. Un objetivo más conservador sería la extensión del polo de Fibonacci del 61,8 %, a 2.023 dólares.

Precio del oro: gráfico de 4 horas.

El indicador de impulso del índice de fuerza relativa (RSI) respalda el clima de recuperación actual y aumenta más o menos en línea con el precio, sin mostrar una divergencia bajista.

El próximo tope de resistencia se encuentra en los máximos de $2,009 del lunes, donde una confluencia de niveles técnicos presenta un tope duro. Una ruptura decisiva y un cierre por encima de $2,010 sería el avance realmente necesario para vigorizar a los alcistas y continuar la tendencia alcista a nuevas alturas.

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• El PMI manufacturero de la zona euro llega a 47,1 en marzo frente al 49,0 esperado.
• El PMI de servicios de Bloc sube a 55,6 en marzo frente al 52,5 esperado.
• El EUR/USD se mantiene a la baja cerca de 1.0775 en los PMI mixtos de la Eurozona.

El Eurozona La contracción del sector manufacturero se profundizó en marzo, según mostró el viernes la última encuesta de actividad manufacturera de S&P Global Research.

El índice de gerentes de compras (PMI) manufacturero de la zona euro llegó a 47,1 en marzo frente al 49,0 esperado y el 48,5 anterior. El índice alcanzó un mínimo de cuatro meses.

El PMI de servicios del bloque se situó en 55,6 en marzo frente a las estimaciones de 52,5 y el 52,7 de febrero, alcanzando un máximo de 10 meses.

La Eurozona S&P Global PMI El compuesto saltó a 54,1 en marzo frente al 51,9 estimado y el 52,0 anterior. La medida registró un nuevo máximo de 10 meses.

Comentarios de Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global

“La economía de la eurozona está mostrando nuevos signos de vida a medida que entramos en la primavera, con la actividad comercial creciendo a su ritmo más rápido en diez meses en marzo”.

“La encuesta es consistente con un crecimiento del PIB del 0,3 % en el primer trimestre, acelerándose a una tasa equivalente al 0,5 % solo en marzo”.

Implicaciones cambiarias

EUR/USD sigue presionado cerca de 1,0775 tras la publicación de los PMI mixtos de la zona euro. El spot está perdiendo un 0,50% en el día.

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Un movimiento potencial a la región de 1.2400 en GBP/USD parece haber perdido algo de tracción últimamente, observan la economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Citas clave

Vista de 24 horas: “GBP alcanzó un nuevo máximo de 3 semanas de 1.2341 ayer antes de disminuir para cerrar en 1.2285 (+0.13%). La presión alcista ha disminuido y es poco probable que la libra esterlina se fortalezca más. Hoy, es más probable que la GBP se negocie en un rango, que se espera que esté entre 1.2230 y 1.2330″.

Próximas 1-3 semanas: “Hemos esperado que GBP avance desde el comienzo de la semana. En nuestra actualización más reciente de dos días (22 de marzo, spot en 1.2220), afirmamos que «la posibilidad de subir a 1.2400 ha disminuido». Ayer, la GBP subió a 1,2341 y luego retrocedió para cerrar en 1,2285 (+0,13%). Si bien la fortaleza de la GBP aún está intacta, el impulso alcista a corto plazo está comenzando a disminuir y esto, combinado con las condiciones de sobrecompra, sugiere que 1.2400 podría estar fuera de alcance esta vez. Sin embargo, solo una ruptura de 1.2190 (nivel de ‘soporte fuerte’ anteriormente en 1.2140) indicaría que la GBP no se está fortaleciendo más».