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También el domingo, la Reserva Federal y otros cinco bancos centrales importantes anunciaron que estaban tomando medidas para garantizar que los dólares estadounidenses siguieran siendo fácilmente accesibles en todo el sistema financiero mundial.

Futuros sobre el Dow Jones Industrial Average YM00

subió 123 puntos, o un 0,4%, mientras que los futuros del S&P 500 ES00

y Nasdaq-100 NQ00

también subieron un 0,4%,

Los futuros del petróleo subieron después de sufrir su peor semana de 2023 y terminaron el viernes en su nivel más bajo desde diciembre de 2021, y los analistas vincularon la caída en gran medida a los crecientes temores de recesión. Abril West Texas Intermediate crudo CL

CL00

CLJ23

subió un 0,3% a 66,92 dólares el barril en la Bolsa Mercantil de Nueva York, mientras que el crudo Brent de mayo BRN00,
el índice de referencia mundial, subió un 0,1% a 73,05 dólares el barril en ICE Futures Europe.

El tono inicial positivo en los mercados a última hora del domingo se reflejó en un tono más débil para el yen japonés, que ha visto apoyo relacionado con refugio este mes debido a las crecientes preocupaciones bancarias. El dólar estadounidense subió un 0,3% frente a la moneda japonesa USDJPY

a 132,18 yenes. El índice ICE del dólar estadounidense DXY,
una medida de la moneda frente a una cesta de seis rivales principales, subió un 0,1%.

Futuros sobre bonos del Tesoro de EE. UU. TY00,
que también suelen servir de refugio en periodos de crisis, fueron ligeramente inferiores. Los bonos del Tesoro subieron bruscamente la semana pasada, arrastrando a la baja los rendimientos, que se mueven en sentido opuesto al precio, en operaciones volátiles.

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La carrera de 167 años de Credit Suisse llegó a su fin después de un colapso en el valor de sus acciones y bonos la semana pasada. Economistas, inversionistas y autoridades temen que el colapso de Credit Suisse pueda amplificar los temores de contagio en el sistema bancario global luego de la desaparición a principios de este mes del Silicon Valley Bank de California, o SVB.

Los economistas esperan que los bancos estadounidenses endurezcan significativamente los estándares crediticios en respuesta a la agitación, aumentando las probabilidades de que la economía caiga en recesión.

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Como resultado, los operadores de futuros de fondos federales abandonan las expectativas de un regreso a un aumento enorme de 50 puntos básicos, o medio punto porcentual, en la tasa de interés de referencia de la Fed cuando los responsables políticos completen una reunión de dos días el miércoles. El mercado al final de la semana pasada mostró que los operadores veían una probabilidad de casi el 75% de un aumento de 25 puntos básicos, y una probabilidad de aproximadamente el 25% de que la Fed mantuviera las tasas sin cambios.

Los operadores también descontaron el potencial de recortes significativos de las tasas para fines de año, lo que indica un aumento de las expectativas de recesión. Esas expectativas cambiantes ayudaron a impulsar el repunte del Tesoro, particularmente para la nota de 2 años sensible a la política BX:TMUBMUSD02Y.

Los analistas dijeron que la Fed podría mostrarse renuente a posponer un alza de tasas esta semana dadas las lecturas de inflación todavía elevadas y los datos hasta ahora que muestran que el mercado laboral sigue ajustado. Algunos economistas ven a la Fed haciéndose eco del liderazgo del Banco Central Europeo de la semana pasada, cuando cumplió con un compromiso anterior de aumentar las tasas en 50 puntos básicos y dejó en claro que los movimientos adicionales de las tasas dependerían de los desarrollos y datos futuros.

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“Si bien la Fed obviamente desconfía de los riesgos de contagio, todavía considera que el sector bancario está bien capitalizado, y querrá enfatizar que la batalla de la inflación no está ganada y sigue siendo demasiado alta, por lo que parece un aumento de 25 pb. muy probable, aunque al igual que el BCE, es probable que haga hincapié en un alto nivel de incertidumbre, no ofrezca orientación y enfatice la dependencia de los datos y las condiciones financieras”, dijo Marc Ostwald, economista jefe y estratega global con sede en Londres de ADM Investor Services, en un nota.

A pesar de los esfuerzos de la Reserva Federal y otros reguladores de EE. UU. para proteger a SVB y a un par de otros bancos colapsados ​​mientras se mueven para respaldar los depósitos, otros bancos regionales se han enfrentado a una presión significativa. Si bien todos los depositantes en esos bancos se recuperaron, han aumentado los pedidos de EE. UU. para que elimine formalmente un límite de $ 250,000 en depósitos asegurados.

Mientras tanto, First Republic Bank FRC

vio su calificación crediticia degradada aún más a territorio basura por parte de S&P Global Ratings, según informes de prensa. La firma de calificación recortó la calificación crediticia del banco tres escalones a B-plus desde BB-plus y advirtió que era posible que se hicieran más rebajas, según Reuters.

First Republic ha sido una de las principales preocupaciones de los inversores y los reguladores tras el colapso de SVB. La semana pasada, un grupo de 11 grandes bancos acordaron proporcionar depósitos combinados de $30 mil millones a First Republic en un esfuerzo por reforzar la confianza en el prestamista. Las acciones de First Republic se han desplomado más del 80% en lo que va de marzo.

Las acciones estadounidenses cerraron a la baja el viernes en medio de los temores del sector bancario, con el Dow DJIA

contabilizando pérdidas semanales consecutivas.

El S&P 500 SPX

aumentó un 1,4% la semana pasada, mientras que el Nasdaq Composite COMP de tecnología pesada

subió un 4,4% en su mayor aumento porcentual semanal desde enero, según Dow Jones Market Data.