Una mirada al día que se avecina en EE. UU. y los mercados mundiales de Mike Dolan

Después de una semana de aumentos drásticos de las tasas de interés hasta convertirse en una crisis bancaria latente, la ansiedad del mercado sobre el estado del sistema financiero persiste a medida que se vislumbra el final del primer trimestre.

Cuánto daño económico causará el miedo bancario en ambos lados del Atlántico es ahora una pregunta crítica para los políticos, quienes, a pesar de la última ronda de aumentos de tasas, se espera que estén al final o cerca del final de sus ciclos de ajuste.

En ese sentido, las primeras encuestas empresariales de principios de marzo de Europa mostraron pocas señales de perturbación todavía; en todo caso, muestran que las economías están recuperando el impulso justo cuando se produjo el shock bancario. Y el buen comienzo del año para las principales economías también se vio subrayado por las impactantes cifras minoristas británicas.

Eso confunde aún más el panorama de la política, ya que se enfrenta al continuo nerviosismo sobre las recientes quiebras bancarias, si habrá más estrés por venir, la incertidumbre generalizada de los depositantes y cómo responden los reguladores.

Las acciones de los bancos regionales de EE. UU. se tambalearon a la baja nuevamente el jueves, con el índice KBW Regional Bank cayendo un 3% cuando la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, trató de asegurar que los depósitos públicos estaban seguros, prometiendo potencia de fuego para combatir cualquier crisis, un día después de que desconcertó a los mercados al decir que el seguro general de todos los depósitos no estaba siendo considerado.

Pero el nivel de estrés continuo fue evidente en los últimos datos de la Reserva Federal sobre préstamos de emergencia a los bancos que mostraron continuas extensiones de crédito a gran escala y que ahora incluyen préstamos extranjeros oficiales.

La Fed informó que los préstamos de ventana de descuento, su principal fuente de crédito de emergencia, se redujeron a $ 110,2 mil millones a partir del miércoles desde el récord de $ 152,9 mil millones la semana pasada.

Pero los bancos aumentaron el endeudamiento bajo el recién lanzado Programa de Financiamiento a Plazo Bancario de la Fed a $53.7 mil millones, casi 5 veces su primera salida la semana anterior. La Fed también informó que los préstamos a los bancos centrales extranjeros pasaron de cero el 15 de marzo a $ 60 mil millones, lo que sugiere una creciente necesidad de liquidez en dólares en el extranjero.

Las acciones de los bancos europeos cayeron un 3% a primera hora del viernes, con Banco alemán Las acciones de (ETR:) caen por tercer día, perdiendo un 5% en medio de los crecientes costos del mercado para asegurarse contra el riesgo de incumplimiento.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, asistirá a la cumbre de la Unión Europea del viernes en Bruselas y actualizará a los líderes sobre la situación del sistema financiero.

El presidente ejecutivo de Standard Chartered (OTC:), Bill Winters, dijo el viernes que la eliminación de los bonos de nivel 1 adicionales de Credit Suisse por 17.000 millones de dólares el fin de semana pasado tuvo implicaciones «profundas» para las regulaciones bancarias globales. Una medida de la Fed para garantizar depósitos no asegurados era un «riesgo moral».

Como parte del acuerdo para que UBS se haga cargo de Credit Suisse el fin de semana pasado, el regulador suizo determinó que los bonos AT1 de Credit Suisse se reducirían a cero.

Además del estrés bancario, la geopolítica se metió en los bancos. El BCE está presionando a Raiffeisen de Austria para que deshaga su negocio altamente rentable en Rusia.

Los mercados más amplios estaban a la baja en Asia y Europa y los futuros de acciones de EE. UU. estaban en rojo nuevamente antes de la apertura.

Con menos del 50% de probabilidad de otro aumento de tasas de la Reserva Federal en este ciclo ahora descontado en los futuros, ahora se ven casi 80 puntos básicos de recortes de tasas para fin de año. Los rendimientos del Tesoro a dos años cayeron por debajo del 3,70 %, la friolera de 140 pb por debajo de los picos alcanzados hace poco más de dos semanas.

Dividido entre la especulación sobre el recorte de tasas y la posible demanda de refugio seguro de cualquier nuevo estallido en los bancos, el dólar subió, con nuevas preocupaciones europeas que arrastran al euro en particular.

Por otra parte, las acciones de Block cayeron casi un 15% el jueves después de que Hindenburg Research revelara sus posiciones cortas en la empresa. El intercambio de criptomonedas Coinbase (NASDAQ:) Global perdió un 14 % debido a que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. amenazó con demandar a la empresa.

Desarrollos clave que pueden proporcionar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el viernes:

* Encuestas flash de negocios de marzo para los Estados Unidos y alrededor del mundo. Pedidos de bienes duraderos de febrero de EE. UU. Ventas minoristas de enero en Canadá

* Habla el presidente de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard

* Cumbre de la Unión Europea en Bruselas, donde participa la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde; La responsable de políticas del Banco de Inglaterra, Catherine Mann, habla en Washington

(Por Mike Dolan, editado por Christina Fincher mike.dolan@thomsonreuters.com. Twitter: @reutersMikeD)

Por Ambar Warrick

Investing.com — Los precios del petróleo redujeron sus pérdidas iniciales el viernes después de que un ataque aéreo de Estados Unidos contra grupos respaldados por Irán aumentara los temores de que las crecientes tensiones en Oriente Medio pudieran interrumpir el suministro, aunque las preocupaciones sobre la debilidad de la demanda y la desaceleración del crecimiento económico siguen pesando.

Estados Unidos llevó a cabo ataques aéreos de precisión contra grupos respaldados por Irán en el este de Siria, en represalia por un presunto ataque con drones iraníes contra una base de la coalición, dijo el Pentágono en un comunicado. La medida generó preocupaciones sobre un mayor deterioro en las relaciones entre Estados Unidos e Irán, lo que a su vez podría interrumpir el suministro de crudo desde el Medio Oriente.

los futuros se mantuvieron estables en $ 75,92 por barril, mientras que los futuros subieron un 0,1% a $ 70,00 por barril a las 02:24 ET (06:24 GMT). Ambos contratos habían caído hasta un 0,5% cada uno antes en la sesión.

Los precios del petróleo cayeron el jueves después de que EE. UU. restara importancia a los planes para rellenar de inmediato la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR), y la secretaria de Energía de EE. UU., Jennifer Granholm, afirmó que el gobierno podría tardar años en rellenar la SPR.

Sus comentarios implicaron una menor acción de compra en los mercados petroleros a corto plazo y también compensaron las señales anteriores de la administración Biden de que comenzaría a reponer el SPR si los precios rondaban constantemente los $ 67 a $ 72 por barril.

Las ventas de la administración de Biden habían llevado al SPR a un mínimo de casi 50 años en 2022. El gobierno también está listo para liberar 26 millones de barriles adicionales de la reserva como parte de un mandato del Congreso.

Aún así, se esperaba que los precios del petróleo aumentaran entre un 3% y un 5% esta semana, ya que se recuperaron de una caída reciente a mínimos de 15 meses. El colapso de varios bancos estadounidenses a principios de este mes aumentó las preocupaciones sobre una desaceleración económica este año, lo que alimentó los temores de que el débil crecimiento económico afectará la demanda de crudo.

Las preocupaciones sobre una crisis bancaria seguían vigentes, mientras que una perspectiva económica mediocre de la Reserva Federal también afectó a los mercados.

La incertidumbre sobre un recorte de producción por parte de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) también influyó en los mercados de crudo, luego de que un informe de Reuters sugiriera que el cártel mantendrá la producción sin cambios durante una reunión a principios de abril.

Por Ambar Warrick

Investing.com– Los precios del petróleo cayeron este viernes en el comercio asiático, extendiendo las pérdidas de la sesión anterior, ya que funcionarios estadounidenses dijeron que será difícil recargar de inmediato la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) del país, mientras que la incertidumbre sobre la producción de la OPEP también pesó.

La secretaria de Energía de EE. UU., Jennifer Granholm, dijo en una audiencia en el Congreso que el gobierno podría tardar años en volver a llenar el SPR y que «será difícil» aprovechar la caída actual de los precios del petróleo.

Sus comentarios contrarrestaron las señales anteriores de que la administración de Biden comenzará a reabastecer el SPR si los precios oscilaban constantemente entre $ 67 y $ 72 por barril. Los precios del petróleo se hundieron el jueves tras el testimonio de Granholm, dado que el movimiento apunta a una menor acción de compra en el corto plazo.

Las ventas de la administración de Biden habían llevado al SPR a un mínimo de casi 50 años en 2022. El gobierno también está listo para liberar 26 millones de barriles adicionales de la reserva como parte de un mandato del Congreso.

cayó un 0,3% a $75,68 el barril, mientras que cayó un 0,3% a $69,75 el barril a las 22:49 ET (02:49 GMT). Ambos contratos ampliaron las pérdidas del jueves.

Aún así, se esperaba que los precios del crudo aumentaran entre 3,7% y 5% esta semana, ya que se recuperaron de los mínimos de 15 meses alcanzados la semana pasada al intensificarse los temores de una crisis bancaria en EE. UU. y Europa.

Estos temores continuaron pesando sobre los mercados, mientras que una perspectiva económica mediocre de la Reserva Federal también hizo mella en el sentimiento.

Los precios del petróleo registraron fuertes pérdidas este año debido a la preocupación de que la desaceleración del crecimiento económico afectará la demanda, lo que compensará la recuperación en China. Aún así, se espera que el país experimente un resurgimiento masivo de la demanda de petróleo este año, a medida que resurja de tres años de bloqueos por COVID, una visión que fue reiterada recientemente por el banco de inversión Goldman Sachs (NYSE:).

EE. UU., Europa y otras economías importantes están lidiando con una inflación y tasas de interés altas, que se espera que pesen mucho en el crecimiento este año. El reciente colapso de varios bancos estadounidenses también subrayó el impacto de las altas tasas de interés en la economía.

La incertidumbre sobre un recorte de producción por parte de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados (OPEP+) también influyó en los mercados de crudo.

Si bien algunos ministros de energía pidieron al cartel que ayudara a estabilizar los precios del crudo, un informe de Reuters sugirió que el cartel probablemente mantendrá la producción sin cambios cuando se reúna a principios de abril.

Rusia, miembro de la OPEP+, también dijo que reducirá la producción en un margen menor del anunciado inicialmente.