Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Fidelity son los mayores ganadores de los inversores que invirtieron dinero en fondos del mercado monetario de EE. UU. en las últimas dos semanas, ya que el colapso de dos bancos regionales de EE. UU. y el acuerdo de rescate de Credit Suisse generaron preocupaciones sobre la seguridad de los depósitos bancarios.

Más de 286.000 millones de dólares han inundado los fondos del mercado monetario en lo que va de marzo, lo que lo convierte en el mayor mes de entradas desde lo más profundo de la crisis de la COVID-19, según el proveedor de datos EPFR.

Los fondos monetarios estadounidenses de Goldman han ingresado casi 52.000 millones de dólares, un aumento del 13 por ciento, desde el 9 de marzo, el día antes de que las autoridades estadounidenses se hicieran cargo de Silicon Valley Bank. Los fondos de JPMorgan recibieron casi 46.000 millones de dólares y Fidelity registró entradas de casi 37.000 millones de dólares, según datos de iMoneyNet del viernes por la mañana.

Los fondos del mercado monetario suelen tener activos de muy bajo riesgo que son fáciles de comprar y vender, incluida la deuda del gobierno de EE. UU. a corto plazo. Los rendimientos disponibles en estos vehículos ahora son los mejores en años, ya que aumentan con las tasas de interés, que la Reserva Federal de EE. UU. ha elevado a máximos de 15 años en su búsqueda por frenar la inflación. Hubo entradas netas más pequeñas en enero y febrero, preparando el escenario para el trimestre más fuerte para los fondos monetarios estadounidenses desde el estallido de la pandemia de coronavirus hace tres años.

El ritmo de las entradas se ha acelerado en la última quincena, en particular de los grandes depositantes que buscan refugio seguro. Si bien los funcionarios de EE. UU. acordaron respaldar todos los depósitos en SVB y Signature Bank, que quebraron el mismo fin de semana, no han garantizado los que superan los $ 250,000 en otras instituciones.

“Estamos viendo cambios en los fondos del mercado monetario por parte de todos los segmentos de inversionistas”, dijo Ashish Shah, director de inversiones para inversiones públicas en Goldman Sachs Asset Management. “Dada la volatilidad que estamos viendo en el mercado, cada inversor debe preguntarse: ¿coincide mi perfil de riesgo de efectivo [my overall risk profile]y ¿estoy suficientemente diversificado entre las opciones?

El aumento de los flujos de este mes ayudó a impulsar los activos generales en fondos monetarios a un récord de 5,1 billones de dólares el miércoles, según una investigación del Bank of America.

Los datos del Investment Company Institute muestran que el dinero fluye específicamente hacia fondos que tienen deuda del gobierno de EE. UU., que se consideran los destinos más seguros. Los llamados fondos principales, que tienen deuda bancaria y papeles corporativos, han tenido pequeñas salidas. Las mayores entradas se han dirigido a fondos asociados con bancos de primer nivel de Wall Street y las casas de inversión más grandes.

Los datos de la Reserva Federal publicados el viernes mostraron que los depósitos bancarios disminuyeron en la semana hasta el 15 de marzo, de $17,6 billones a $17,5 billones, y los depósitos en bancos pequeños disminuyeron de $5,6 billones a $5,4 billones.

Neel Kashkari, presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, dijo el domingo que las tensiones en el sector bancario acercaron a Estados Unidos a una recesión.

“Definitivamente nos acerca”, dijo Kashkari en Face the Nation de CBS. “Lo que no está claro para nosotros es cuánto de estos estreses bancarios están conduciendo a una contracción crediticia generalizada”.

Sara Devereux, directora global del grupo de renta fija de Vanguard, dijo: “Los fondos del mercado monetario han visto flujos notables en las últimas semanas, con los mayores flujos hacia los fondos del mercado monetario del gobierno. En parte se debe a una huida hacia la calidad tras el susto con el cierre de los bancos, pero también a que los rendimientos de los mercados monetarios son actualmente muy atractivos».

Su grupo tuvo casi 12.000 millones de dólares en ingresos, lo que lo coloca en sexto lugar detrás de los tres primeros y Charles Schwab y Federated Hermes.

Los datos de ICI muestran que la mayor parte de los flujos provienen de inversores institucionales, pero los clientes minoristas también se están moviendo hacia los fondos monetarios.

Andrzej Skiba, jefe de renta fija de BlueBay US en RBC Global Asset Management, dijo: “Cuando hay temblores en los mercados con un alto grado de incertidumbre sobre las principales partes de la economía y en todo el mundo, no solo en EE. UU., la primera el impulso es ir hacia la seguridad.”

Skiba agregó: «Dados los rendimientos que se ofrecen, los fondos del mercado monetario no solo ofrecen un buen rendimiento, sino también mucha seguridad para los inversores».

Dijo que gran parte de las entradas se están invirtiendo en emisiones récord del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda: está respondiendo a la demanda masiva de liquidez de sus bancos miembros que están tratando de tranquilizar a los depositantes sobre su estabilidad.

“En general, vemos una fuerte demanda de mercados monetarios, en parte debido a los sólidos rendimientos que se ofrecen, mientras que en parte refleja una cantidad sustancial de liquidez que los fondos brindan a los inversores institucionales y minoristas por igual, incluso en (o especialmente en medio de) mercados volátiles”, Skiba dicho.

Los fondos del mercado monetario internacional, que para empezar son más pequeños, están experimentando una tendencia menos pronunciada. Pero los fondos internacionales de BlackRock han recibido $16 mil millones en flujos internacionales desde el 9 de marzo, y GSAM recibió $6 mil millones, según iMoneyNet.

Información adicional de Felicia Schwartz en Washington

Este artículo se modificó después de su publicación para actualizar la cantidad total de entradas de fondos del mercado monetario en lo que va de marzo.

Una mujer india de 60 años perdió casi $ 30,000 en una estafa de criptoinversión después de que la contactaron en el sitio matrimonial donde se había registrado para buscar un compañero de vida.

El estafador le dijo que él era un ingeniero con sede en los EE. UU. y que podía hacer que ella obtuviera ganancias rápidas a través de inversiones en bitcoins.

Inversión en el amor que salió mal

Según los medios informesla mujer de Mumbai, que es una ejecutiva jubilada de una empresa privada, se registró en un sitio web matrimonial a principios de 2022. Pronto, una persona en el sitio se acercó a ella, y los dos intercambiaron sus números de teléfono y comenzaron a llamar y chatear regularmente.

En marzo de 2022, el hombre le contó sobre una oportunidad de inversión en criptomonedas y cómo, supuestamente, estaba obteniendo enormes ingresos pasivos. Compartió el número de teléfono de otra persona y le dijo que la guiaría en la realización de las inversiones.

Entre abril de 2022 y diciembre de 2022, la mujer invirtió casi $30.000 (INR2,4 millones) en criptomonedas a través de “la guía”. En un momento en que tenía $ 62,000 en su cuenta virtual, le pidió a «la guía» que la ayudara a retirar el dinero. Le dijeron que tendría que pagar una tarifa de conversión de moneda e impuestos equivalentes a $15,000 para retirar el dinero.

Mientras todavía estaba pensando en qué hacer, notó que el dúo había dejado de comunicarse y su cuenta virtual se había vuelto disfuncional.

En esta etapa, se acercó a la policía y se quejó. Según las autoridades, se ha registrado un caso en las secciones pertinentes de estafa, falsificación y conspiración criminal.

Misma Ciudad Otro Incidente

De manera similar fraude, otra mujer de Mumbai fue estafada con casi $ 12,500 (INR un millón) cuando buscaba una oportunidad de trabajo desde casa y los estafadores le pidieron que invirtiera en bitcoins. La víctima de 49 años se dio cuenta de que la estaban engañando cuando le pidieron que pagara cerca de $10 000 (INR 0,8 millones) solo para retirar su dinero.

India ha informado bastantes estafas criptográficas en el pasado reciente. Y en la mayoría de estos casos, la falta de conocimiento de los inversores sobre las inversiones en criptomonedas los ha hecho vulnerables al fraude.

Más instancias

principios de este mes criptopatata informó que un estudiante indio se suicidó ahorcándose después de perder $ 2,400 de inversión para un falso esquema de inversión de bitcoin. India tiene una lista bastante grande de estafas criptográficas en su haber.

Otro ejemplo reciente fue el arresto de un acusado en una criptoestafa valorada en 160 millones de dólares.

Bien visto, la coincidencia entre las mega-manifestaciones populares en Francia e Israel puede que no sea casual. Desde luego, unas tienen que ver con el recorte de derechos sociales adquiridos, como en el primer caso, y otras con la amenaza de dinamitar instituciones básicas para el control del poder político. Sin embargo, si ampliamos un poco el foco nos damos cuenta enseguida de que forman parte de un mismo paquete, eso que veníamos llamando Estado social y democrático de derecho. Francia representaría la parte social, Israel la democrática; ambas sujetas a amenazas evidentes, pero que no son inconmensurables. Constituían las dos patas sobre las que se sostenía nuestro mundo occidental. Una, la social, era la que venía sufriendo la mayor erosión. Las dinámicas de la globalización de la economía han provocado un estancamiento del motor de ascenso social y unos niveles de desigualdad inimaginables hace solo un par de décadas. Hoy estamos bajo un paradigma que encuentra su manifestación más palpable en las dificultades para financiar adecuadamente una sanidad universal o satisfacer las expectativas puestas en el sistema de pensiones. El motor redistributivo se ha atorado y ya no hay manera de esconder la indignación de los perdedores de este proceso.

La otra pata, la democrática, sufre de la frustración derivada de la imposibilidad de encontrar respuestas eficaces al problema anterior por parte de la clase política tradicional. Y en estas aguas revueltas es donde se ceba el populismo. ¿Alguien duda de que la gran beneficiaria de lo que ocurre en Francia es Marine Le Pen? Pero también la desestabiliza la añoranza de la homogénea comunidad nacional perdida, su incapacidad para buscar acomodo a la nueva diversidad, a poblaciones mestizas y valores plurales. La otra fuente del escapismo populista. No nos engañemos, la crisis de la democracia es reflejo también del agotamiento de la parte más noble de la tradición liberal, la creación de espacios para una convivencia tolerante de lo plural, para poder disentir sin imposiciones por parte de la mayoría. El síndrome israelí es esperanzador porque demuestra que no vamos a entregarnos sin más a los enemigos de la libertad, y que esta lucha no es menos pasional que la que dicen defender sus adversarios. En las calles franco-israelíes se elevan dos gritos que no son incompatibles: “¡ni neoliberalismo ni iliberalismo!”. Cómo conjugarlos, cómo recuperar la coherencia de un Estado social y democrático tan debilitado es la gran tarea que nos queda por delante.

En el otro lado del ring se encuentran Vladímir Putin y Xi Jinping, que comienzan a esbozar la contraofensiva geopolítica de las autocracias. Deben de sentirse eufóricos de contemplar lo que interpretan como evidentes señales de debilidad de las democracias. En sus países nadie se atreve a chistar. Pero es el silencio de los corderos. ¿Alguien piensa de verdad que ahí puede anidar alguna alternativa? La única alternativa está en hacer que aquellas sean más resilientes, que la ira popular se traduzca en más y mejor democracia.