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Los bancos globales arrojaron $ 459 mil millones en la caída del mercado mientras Goldman Sachs pierde en la oscilación de la tasa
Los inversores han borrado casi medio billón de dólares del valor de las acciones bancarias en todo el mundo en la peor derrota del sector financiero desde el inicio de la pandemia de Covid-19.
Las acciones financieras se desplomaron esta semana a medida que las consecuencias del colapso de Silicon Valley Bank se extendieron por los mercados globales. Los bancos en los EE. UU., Europa y Japón han perdido colectivamente $ 459 mil millones en valor de mercado en lo que va del mes: la caída del 16 por ciento es la caída más pronunciada desde marzo de 2020.
Las mayores pérdidas se produjeron en EE. UU., donde el índice KBW Bank perdió un 18 por ciento en marzo. El índice de bancos Stoxx 600 de Europa ha caído un 15 por ciento, mientras que el índice del sector bancario Topix de Japón ha bajado un 9 por ciento.
Los esfuerzos para estabilizar el sistema financiero y evitar un pánico más amplio solo han tenido un éxito parcial. Las acciones del problemático banco californiano First Republic cayeron más de un cuarto en las operaciones de la tarde del viernes a pesar de una inyección de efectivo de 30.000 millones de dólares de los bancos de Wall Street, incluidos JPMorgan Chase y Goldman Sachs.
Las acciones de Credit Suisse cayeron un 8 por ciento incluso después de la provisión el jueves de una línea de crédito de emergencia de 50.000 millones de francos suizos (54.000 millones de dólares) del banco central suizo. Los swaps de incumplimiento crediticio y los bonos del prestamista con sede en Zúrich se negociaban a niveles de dificultad.
La volatilidad de los mercados ha afectado incluso a los bancos que se consideran más fuertes, y algunos se vieron afectados por la caída del rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años a su ritmo más rápido desde 1987. Goldman perdió alrededor de $ 200 millones en su mesa de operaciones que se ocupa de productos de tasa de interés. según personas familiarizadas con el tema. Goldman se negó a comentar.
Los reguladores globales mantuvieron conversaciones el viernes por la noche para discutir cómo calmar los temores sobre la salud del sistema financiero, y algunos se centraron en las opciones para estabilizar Credit Suisse y sus filiales internacionales.
Los ejecutivos y los miembros de la junta del prestamista suizo también están debatiendo el futuro del banco de 167 años, que durante años ha pasado de una crisis a otra.
“Claramente tenemos que revisar el plan estratégico”, dijo una persona involucrada en las conversaciones de emergencia. “Ha sido una semana de locura. Estamos viendo todo lo posible que se podría hacer. No hay nada que sea tabú. Pero pase lo que pase, el banco sobrevivirá”.
Otra figura importante del prestamista dijo que tenían que “reflexionar sobre las diversas opciones de contingencia que tenemos”. «Tenemos una buena estrategia, pero ahora surge la duda de si las condiciones del mercado y el apoyo de los inversores permitirán que funcione».
Las opciones que se están considerando incluyen dividir el banco y recaudar fondos a través de una oferta pública de su división suiza protegida, con la venta de las unidades de gestión de patrimonio y activos, dijeron las dos personas. Lo más probable es que rivalice con UBS porque el gobierno y los reguladores preferirían que permanezcan bajo el control suizo.
Agregando presión sobre la gerencia, uno de los mayores accionistas del banco ahora está pidiendo públicamente una separación de la unidad doméstica para proteger a los depositantes, las hipotecas y las pequeñas empresas.
“Se necesita una acción drástica. Tiene que haber una escisión completa de la sucursal suiza. Necesitamos aislar eso ahora porque el contagio se está extendiendo”, dijo Vincent Kaufmann, director ejecutivo de la Fundación Ethos, que representa a los fondos de pensiones e instituciones suizas que poseen hasta el 5 por ciento de las acciones.
El banco nacional protegido de Credit Suisse vale tanto como el doble de la capitalización de mercado total del grupo, según las estimaciones de los analistas.
“El SNB [Swiss National Bank] necesita intervenir”, agregó Kaufmann. “Recibí algunas llamadas de fondos de pensiones suizos que están muy preocupados por su exposición y la han estado reduciendo”.
Otras propuestas que se examinarán durante el fin de semana incluyen acelerar los recortes en el banco de inversión o incluso cerrarlo por completo, agregaron las personas.
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The News Puzzle: prueba tu conocimiento de los eventos de este mes

La letra ‘B’ está dispersa por todo el FT News Puzzle de marzo. La BBC y su problemática relación con un presentador estrella dominaron las ondas de radio, al igual que Brexit, Boris Johnson y la política del gobierno del Reino Unido para detener los barcos de refugiados.
Apropiadamente, el compilador de March News Puzzle es Paul Bringloe, ex redactor publicitario, ahora compilador de tiempo completo, cuyo identificador de crucigrama FT es Neo.
Al tratar de encontrar tantas referencias de noticias como fuera posible para el rompecabezas, Paul dividió su tarea en tres. La primera fue aceptar que algunas palabras o frases no tendrían nada que ver con los eventos noticiosos y no podrían trabajarse fácilmente para apoyar el tema de las noticias. “Trabajé duro para tratar de mantenerlos al mínimo absoluto, pero algunos simplemente no cedían”, dice.
En segundo lugar, miró una entrada sin una conexión obvia con el tema de las noticias, pero que al menos podía manipularse para volverse actual.
Por ejemplo, la palabra PURGADO resulta ser un anagrama de ERG (el Grupo de Investigación Europeo que apoya el Brexit) y DUP, el partido unionista de Irlanda del Norte, «por lo que fue posible señalar la pista hacia el protocolo de Irlanda del Norte».
En tercer lugar, descubrió que podía encontrar soluciones que reflejaran directamente el tema de las noticias. Stop The Boats, el mantra de la política migratoria de Rishi Sunak, se integró fácilmente en la red. “La definición era obvia, todo lo que necesitaba era una parte críptica para completar la pista”.
El Rompecabezas de noticias aparece en la aplicación de crucigramas de FT el último domingo de cada mes.
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Dos naufragios frente a las costas de Túnez causan la muerte de al menos 29 migrantes

Dos nuevos naufragios de migrantes en el Mediterráneo central han provocado la muerte al menos 29 personas este domingo, según ha informado la guardia costera tunecina. Ambos siniestros sucedieron frente a las costas de Mahdia, a unos 200 kilómetros al sur de Túnez, capital del país homónimo. En uno de los naufragios perecieron 19 migrantes, mientras que otros 10 fallecieron en el otro. Todas estas personas, cuyo destino era Italia, eran de origen subsahariano. Según un alto cargo de la guardia nacional tunecina, Houssem Jebabli, citado por Reuters, 11 migrantes lograron ser rescatados.
Otras cinco embarcaciones precarias que transportaban a personas que aspiraban a viajar a Europa sin documentos se han hundido en los últimos cuatro días ante las costas de la ciudad, también meridional, de Sfax, con 67 desaparecidos y nueve muertos ya confirmados.
Túnez ha tomado el relevo de Libia como principal punto de partida de personas que huyen de la pobreza y los conflictos en África y Oriente Medio con destino a las costas europeas, a través de Italia, el país donde el pasado 26 de febrero un viejo pesquero abarrotado de migrantes naufragó a apenas 150 metros de llegar a tierra, en aguas de la región sureña de Calabria. Al menos 79 personas murieron, muchos de ellos de nacionalidad afgana o siria, o de otros países en conflicto, lo que los convertía en potenciales solicitantes de asilo.
Solo en los últimos cuatro días, los guardacostas tunecinos han interceptado a unas 80 embarcaciones que se dirigían a Italia, en las que viajaban unos 3.000 migrantes, procedentes de países del África subsahariana. Según estadísticas del Foro Tunecino para los Derechos Sociales y Derechos Sociales y Económicos, esa guardia costera ha impedido que más de 14.000 migrantes partieran de las costas tunecinas durante los tres primeros meses de este año, frente a los 2.900 del mismo periodo del año pasado.
Por su parte, la guardia costera italiana dijo el jueves que había rescatado a unos 750 migrantes en dos operaciones llevadas a cabo frente a las costas del sur de Italia. Según estadísticas del Ministerio del Interior italiano, el pasado año llegaron a sus costas más de 18.000 migrantes tunecinos —4.000 de ellos menores— y al menos 600 personas perdieron la vida en su intento por atravesar el Mediterráneo Central, que incluye también la costa de Libia.
Europa corre el riesgo de ver llegar a sus costas “una enorme oleada de migrantes procedentes del norte de África si no se salvaguarda la estabilidad financiera de Túnez”, aseguró el viernes la primera ministra italiana, Giorgia Meloni. Meloni pidió al FMI y a otros países a que ayuden rápidamente al país magrebí para evitar su colapso.
Ataques xenófobos
Este aumento de los intentos de atravesar el Mediterráneo central, considerada la ruta migratoria más mortífera del mundo, coincide con una campaña de detenciones y ataques xenófobos contra ciudadanos subsaharianos en Túnez, después de que el presidente del país, Kais Said, acusara a los migrantes subsaharianos de formar parte de un complot para cambiar la demografía y la identidad “arabo-musulmana” del país.
Cientos de subsaharianos, en su mayoría de Costa de Marfil y Guinea, han solicitado el retorno voluntario a sus respectivos países después de haber perdido sus trabajos —a menudo en la economía sumergida— y, en algunos casos, haber sido expulsados de sus viviendas por sus propietarios.
Tras las críticas de la comunidad internacional, el Gobierno anunció medidas para facilitar la residencia legal y la repatriación voluntaria, así como una línea telefónica de ayuda. Said defendió luego no ser racista “porque tiene amigos africanos” y acusó a sus detractores de tergiversar sus palabras para perjudicar al país.
El viernes, una treintena de organizaciones acusó al Ministerio del Interior tunecino de reprimir las campañas humanitarias para ayudar a las personas migrantes.
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El jefe de Air India elogia el mayor esfuerzo de recuperación en la historia de la aerolínea

El director ejecutivo de Air India dijo que la aerolínea se está embarcando en el mayor esfuerzo de recuperación en la historia de las aerolíneas al describir las ambiciones de convertir a India en el próximo gran centro de aviación luego de un gran pedido de nuevos aviones.
Campbell Wilson dijo que esperaba devolver la aerolínea recientemente privatizada a los «escalones superiores» de la aviación mundial como parte de una revisión del nuevo propietario Tata Sons.
Wilson ha comenzado a reconstruir una aerolínea que ha estado perdiendo $ 2,4 millones por día, está actualizando una flota de aviones anticuados y funciona con algunas de las tecnologías de la información más antiguas de la industria.
“Creo que es sin duda el mayor cambio en la aviación del que he tenido conocimiento. . . No creo que se haya intentado algo así antes”, dijo Wilson al Financial Times.
Tata, el grupo industrial que adquirió la aerolínea nacional anteriormente estatal después de una oferta de $ 2,4 mil millones en 2021, el año pasado comenzó un programa de recuperación de cinco años con nombre en código Vihaan.AI —derivado del sánscrito para “amanecer de una nueva era”— destinado a transformar la marca luego de casi 70 años en manos del estado.
El mes pasado, la aerolínea anunció sus ambiciones globales con un pedido de 470 aviones de Airbus y Boeing, una de las compras más grandes jamás realizadas.
La aerolínea está reclutando personal y pilotos e implementando servicios con la esperanza de capitalizar la creciente economía y población de India, desde este año la más grande del mundo, y la diáspora, muchos de los cuales vuelan a India a través del Golfo.
Wilson dijo que planeaba triplicar el número de pasajeros y eventualmente desafiar a los centros aeroportuarios del Golfo, incluidos Dubai y Qatar, para el tráfico de escala.
Tata también está buscando el permiso regulatorio para fusionar Vistara, su empresa conjunta de aerolíneas con Singapore Airlines, en Air India. Como parte de la fusión planificada, Singapore Airlines está invirtiendo unos 250 millones de dólares en Air India, lo que le otorga una participación del 25,1 %.
Air India también está integrando Air Asia Express y Air Asia India en una sola aerolínea.
Wilson no pudo decir cuándo la aerolínea obtendría ganancias, pero apuntó a «tanto fruto al alcance de la mano» para los recortes de costos y el crecimiento de los ingresos, incluida la modernización de funciones básicas como la programación, los contratos de combustible y seguros y su programa de viajero frecuente.
Dijo que la aerolínea fue la última en el mundo en abandonar un antiguo sistema de reservas, y hasta la adquisición había contratado por última vez a alguien para trabajar en TI en 2007.
Los nuevos propietarios de Air India han comenzado a invertir mucho en TI, en un negocio en el que antes muchos procesos eran manuales, y en la instalación de nuevos asientos y sistemas en vuelo en su desgastada flota existente.
Wilson dijo que no “quería hablar mal” de los líderes anteriores de la aerolínea, quienes, dijo, estaban limitados por las burocracias de propiedad pública.
“Lo mantuvieron en marcha. Lo mantuvieron funcionando el tiempo suficiente para ser comprado”.
Pero algunos observadores internacionales han cuestionado si tal cambio es posible, dado que las aerolíneas indias han luchado durante mucho tiempo para competir en el escenario mundial.
El presidente ejecutivo de Ryanair, Michael O’Leary, otro importante cliente de Boeing, cuestionó si Air India «alguna vez tomaría todos esos aviones».
“La historia de la aviación india es boom, bust, boom, bust”, dijo al FT.
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