Silicon Valley Bank fue advertido por BlackRock de que los controles de riesgo eran débiles - TodoCryptos
Conecta con nosotras

Noticias

Silicon Valley Bank fue advertido por BlackRock de que los controles de riesgo eran débiles

Publicado

sobre

El brazo de consultoría de BlackRock advirtió a Silicon Valley Bank, el prestamista con sede en California cuya quiebra ayudó a desencadenar una crisis bancaria, que sus controles de riesgo estaban «sustancialmente por debajo» de sus pares a principios de 2022, dijeron varias personas con conocimiento directo de la evaluación.

SVB contrató al Grupo Asesor de Mercados Financieros de BlackRock en octubre de 2020 para analizar el impacto potencial de varios riesgos en su cartera de valores. Más tarde amplió el mandato para examinar los sistemas de riesgo, los procesos y las personas en su departamento de tesorería, que administraba las inversiones.

El informe de control de riesgos de enero de 2022 le dio al banco una «C de caballero», y encontró que SVB estaba rezagado con respecto a bancos similares en 11 de 11 factores considerados y estaba «sustancialmente por debajo» de ellos en 10 de 11, dijeron las personas. Los consultores descubrieron que SVB no podía generar actualizaciones en tiempo real o incluso semanales sobre lo que estaba sucediendo con su cartera de valores, dijeron las personas. SVB escuchó las críticas pero rechazó las ofertas de BlackRock para hacer un trabajo de seguimiento, agregaron.

SVB fue absorbida por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos el 10 de marzo después de que anunciara una pérdida de 1.800 millones de dólares en ventas de valores, lo que provocó un colapso del precio de las acciones y una corrida de depósitos. Acentuó los temores sobre mayores pérdidas en papel que el banco estaba cuidando en valores a largo plazo que perdieron valor cuando la Fed elevó las tasas de interés.

El Grupo FMA analizó cómo las carteras de valores de SVB y otras posibles inversiones responderían a varios factores, incluido el aumento de las tasas de interés y condiciones macroeconómicas más amplias, y cómo afectaría eso al capital y la liquidez del banco. Los escenarios fueron seleccionados por el banco, dijeron dos personas familiarizadas con el trabajo.

Si bien BlackRock no hizo recomendaciones financieras a SVB en esa revisión, su trabajo fue presentado al liderazgo senior del banco, quien “confirmó la dirección en la que estaba la administración” en la construcción de su cartera de valores, dijo un ex ejecutivo de SVB. El ejecutivo agregó que “fue una oportunidad para resaltar riesgos” que la gerencia del banco desaprovechó.

En ese momento, el director financiero, Daniel Beck, y otros altos ejecutivos estaban buscando formas de aumentar las ganancias trimestrales del banco impulsando el rendimiento de los valores que tenía en su balance, dijeron personas informadas sobre el asunto.

La revisión analizó escenarios que incluían aumentos de la tasa de interés de 100 a 200 puntos básicos. Pero ningún modelo consideró lo que sucedería con el balance de SVB si hubiera un aumento más pronunciado de la tasa, como los rápidos aumentos de la Reserva Federal a una tasa base del 4,5 por ciento durante el año pasado. En ese momento, las tasas de interés estaban en su punto más bajo y no habían superado el 3 por ciento desde 2008. Esa consulta concluyó en junio de 2021.

BlackRock se negó a comentar.

SVB ya había comenzado a absorber grandes riesgos de tasas de interés para impulsar las ganancias antes de que comenzara la revisión de BlackRock, dijeron exempleados. La consulta no consideró el lado de los depósitos del banco, por lo que no ahondó en la posibilidad de que SVB se viera obligado a vender activos rápidamente para cubrir las salidas, confirmaron varias personas.

La FDIC y los reguladores bancarios de California se negaron a comentar. Un portavoz del grupo SVB no respondió a una solicitud de comentarios.

Mientras se realizaba la revisión de BlackRock, las empresas de tecnología y las empresas de capital de riesgo depositaban una avalancha de efectivo en SVB. El banco usó el análisis de escenarios de BlackRock para validar su política de inversión en un momento en que la gerencia se enfocaba de cerca en los ingresos por intereses netos trimestrales del banco, una medida de las ganancias de los activos que devengan intereses en su balance. Gran parte del dinero terminó en valores hipotecarios a largo plazo con bajos rendimientos que desde entonces han perdido más de $ 15 mil millones en valor.

The Financial Times informó anteriormente que en 2018, bajo un nuevo régimen de liderazgo financiero liderado por el director financiero Beck, SVB, que históricamente mantuvo sus activos en valores con vencimiento inferior a 12 meses, cambió a deudas con vencimiento a 10 años o más para impulsar los rendimientos. Construyó una cartera de $ 91 mil millones con una tasa de interés promedio de solo 1.64 por ciento.

La maniobra impulsó las ganancias de SVB. Su rendimiento sobre el capital, una medida de rentabilidad observada de cerca, aumentó del 12,4 % en 2017 a más del 16 % cada año desde 2018 hasta 2021.

Pero la decisión no tuvo en cuenta el riesgo de que el aumento de las tasas de interés reduzca el valor de su cartera de bonos y provoque una salida sustancial de depósitos, dijeron fuentes internas, exponiendo al banco a presiones financieras que luego conducirían a su caída.

“Dan [Beck]La atención se centró en los ingresos netos por intereses”, dijo una persona familiarizada con el asunto, y agregó: “Funcionó hasta que dejó de funcionar”.

Lea el artículo completo aquí.

Noticias

Italia incauta barco de rescate financiado por Banksy mientras aumentan los cruces de inmigrantes

Publicado

sobre

Italia confiscó un barco de rescate de inmigrantes financiado por el artista británico Banksy mientras el gobierno de Giorgia Meloni toma medidas drásticas contra las operaciones humanitarias en un intento por detener un aumento en los cruces del Mediterráneo.

Los activistas que operan el MV Louise Michel, un antiguo barco naval francés comprado con la ayuda de Banksy con el dinero recaudado de la venta de su arte, dijeron que el barco de alta velocidad fue incautado después de llevar a 180 personas rescatadas a la isla italiana de Lampedusa, donde cientos de otros habían llegado en sus propios botes pequeños durante el fin de semana.

“Veinticuatro horas después de la detención de nuestro barco, todavía no tenemos ninguna justificación escrita para la detención”, dijo la tripulación del Louise Michel en un tuit el domingo.

“Sabemos de docenas de barcos en peligro justo frente a la isla en este mismo momento, pero se nos impide ayudar. Esto es inaceptable”, agregó la tripulación.

La incautación del Louise Michel es el último giro en la amarga confrontación entre el primer ministro Meloni y los grupos humanitarios que intentan evitar las muertes por ahogamiento de inmigrantes en el Mediterráneo.

Se produce solo unas semanas después de un devastador naufragio en el que 90 personas que huían de Afganistán, Pakistán e Irán, incluidos decenas de niños, se ahogaron a solo 40 metros de la costa después de que su barco de madera se rompiera en rocas cerca de la costa italiana.

El gobierno derechista de Meloni cree que los barcos de rescate humanitario como el Louise Michel y el Geo Barents de Médecins Sans Frontières crean una ilusión de seguridad, lo que anima a las personas a emprender la peligrosa travesía del mar Mediterráneo.

Italia ha emitido protocolos restrictivos que intentan limitar tales operaciones humanitarias, y ha incautado barcos de ONG que no cumplen. El Geo Barents de MSF fue incautado el mes pasado y retenido durante 20 días antes de que se le permitiera salir del puerto de Ancona.

La guardia costera italiana dijo el domingo que el Louise Michel había rescatado a personas de cuatro embarcaciones diferentes en peligro antes de llevarlas a puerto, en violación de los protocolos.

La guardia costera también se quejó de que los activistas habían «complicado el delicado trabajo de coordinación de rescate».

A pesar del intento de reprimir a los grupos humanitarios, el número de migrantes está aumentando. Hasta el viernes, 20.379 inmigrantes irregulares habían llegado a las costas italianas en lo que va del año, en comparación con 6.518 en el mismo período del año pasado.

“Está muy claro que todo este enfoque no es para la seguridad de nadie, o la seguridad de los barcos, se trata solo de mantener a los barcos de rescate humanitario fuera del agua”, dijo un miembro de la tripulación de Louise Michel al Financial Times el domingo.

El MV Louise Michel fue adquirido como embarcación de búsqueda y rescate de alta velocidad y comenzó sus operaciones en 2020 © Thomas Lohnes/AFP/Getty Images

Banksy apoyó la adquisición del Louise Michel, que comenzó sus misiones de rescate en 2020 y lleva el nombre de una anarquista feminista francesa del siglo XIX. El artista, que todavía ayuda a financiar las operaciones del barco, no pudo ser contactado de inmediato para hacer comentarios.

La incautación del barco de rescate financiado por Banksy se produce cuando el gobierno italiano se prepara para un aumento de inmigrantes procedentes de Túnez, donde las condiciones socioeconómicas se están deteriorando rápidamente bajo el régimen autoritario del presidente Kais Saied.

“No todo el mundo es consciente de los riesgos que estamos corriendo. . . y que es necesario para mantener la estabilidad de Túnez”, dijo Meloni a los periodistas en Bruselas el viernes. “El país tiene enormes problemas financieros. Si no abordamos esos problemas adecuadamente, corremos el riesgo de una ola de migración sin precedentes”.

Más de 3.300 personas llegaron a Italia a bordo de 58 barcos durante 48 horas, dijo el domingo la guardia costera italiana, aunque el gobierno dijo que aún se estaban recopilando las cifras exactas.

Según grupos humanitarios citados por Reuters, al menos cinco barcos de inmigrantes se han hundido cerca de la ciudad costera tunecina de Sfax en los últimos días, dejando al menos 76 muertos o desaparecidos. La guardia costera de Túnez ha interceptado a unos 3.000 posibles inmigrantes que intentaban cruzar el Mediterráneo en 80 barcos diferentes en los últimos días.

Reportaje adicional en Giuliana Ricozzi en Roma

Lea el artículo completo aquí.

Sigue leyendo

Noticias

Honduras rompe relaciones diplomáticas con Taiwán y las establece con China

Publicado

sobre

Uno menos en la ya exigua lista. El Gobierno de Honduras rompió el sábado relaciones diplomáticas con Taiwán y acto seguido, este domingo, las ha establecido con la República Popular China en un acto oficial en el que el ministro de Exteriores del país centroamericano, Eduardo Reina, y su homólogo chino, Qin Gang, han firmado un comunicado conjunto. Tegucigalpa “reconoce la existencia de una sola China en el mundo”, y a Pekín como su único Gobierno legítimo, dice el texto. “Taiwán forma parte inalienable del territorio de China”, añade.

El giro no es ninguna novedad sino la constatación de una inexorable trayectoria diplomática. La isla autogobernada, que Pekín reclama como parte inalienable de su territorio y a la que Estados Unidos da apoyo militar, ha perdido nueve aliados diplomáticos desde 2016, cuando la actual presidenta Tsai ing-Wen llegó al poder al frente del Partido Progresista Democrático, de corte soberanista.

Taipéi ha ido perdiendo aliados formales desde que en 1971 cedió su asiento a Pekín en Naciones Unidas. En estos momentos solo 13 Estados, y ninguno de peso, mantienen lazos oficiales con este enclave convertido también con el paso de las décadas en uno de los puntos de fricción del teatro geopolítico, el epicentro del choque entre Washington y Pekín en la región de Asia Pacífico.

La inmensa mayoría de países han dado el mismo paso —España lo hizo hace justo ahora 50 años—, una condición necesaria para poder mantener relaciones oficiales con la China comunista. Mientras, las capitales suelen sostener lazos extraoficiales con Taipéi a través de oficinas comerciales.

El precio de la ruptura: 410 millones de euros, según Taiwán

Como sucede en muchas rupturas, el dinero ha jugado un papel clave, según ha criticado el Gobierno taiwanés. El precio de la ruptura estaría en 442 millones de dólares (unos 410 millones de euros), según el ministro de Exteriores de la isla, Joseph Wu, quien ha asegurado este domingo haber recibido una carta de su homólogo hondureño reclamando esa cantidad para construir una presa hidroeléctrica, un hospital y asumir parte de la deuda nacional del país latinoamericano. Este tipo de prácticas “es como ofrecer sobornos”, ha censurado Wu en una comparecencia recogida por la agencia oficial taiwanesa CNA.

“No nos enzarzaremos en una competición sin sentido de la diplomacia del dólar”, ha subrayado la presidenta, Tsai Ing-wen, a través de un comunicado en el que ha lamentado “profundamente” la ruptura. “Estos últimos años, China ha utilizado persistentemente todos los medios para suprimir la participación internacional de Taiwán, intensificar sus intimidaciones militares contra Taiwán y perturbar la paz y la estabilidad regionales”, ha añadido.

En el comunicado suscrito entre China y Honduras, Pekín le “agradece” el cambio de postura a su nuevo socio. El texto señala cómo ambos Ejecutivos acuerdan establecer relaciones “amistosas” sobre la base del mutuo respeto a la soberanía y la integridad territorial, la no interferencia en los asuntos internos respectivos, la igualdad, el mutuo beneficio y la coexistencia pacífica.

Durante el mandato anterior en Taiwán, bajo la batuta del presidente Ma Ying-jeou (2008-2016), del partido nacionalista Kuomingtan, más próximo a Pekín, se vivió un período de acercamiento entre China y la isla, que llegó a cristalizar en un encuentro histórico con el presidente chino, Xi Jinping.

El ahora expresidente Ma tiene previsto aterrizar en China esta semana, en un viaje que marca la primera vez que un mandatario o exmandatario taiwanés aterriza en la República Popular desde 1949. Fue entonces cuando el bando nacionalista, capitaneado por Chiang Kai-shek, perdió la guerra civil china frente a los comunistas de Mao Zedong, y se refugió en la isla de Taiwán. Allí establecieron un Gobierno al que denominaron República de China.

Mientras, la actual presidenta tiene previsto viajar, también esta semana, a Estados Unidos de la forma en que suelen hacerlo los líderes del enclave: en tránsito hacia alguno de los escasos socios latinoamericanos que siguen reconociendo oficialmente a Taiwán.



Lea el artículo completo aquí.

Sigue leyendo

Noticias

The News Puzzle: prueba tu conocimiento de los eventos de este mes

Publicado

sobre

La letra ‘B’ está dispersa por todo el FT News Puzzle de marzo. La BBC y su problemática relación con un presentador estrella dominaron las ondas de radio, al igual que Brexit, Boris Johnson y la política del gobierno del Reino Unido para detener los barcos de refugiados.

Apropiadamente, el compilador de March News Puzzle es Paul Bringloe, ex redactor publicitario, ahora compilador de tiempo completo, cuyo identificador de crucigrama FT es Neo.

Al tratar de encontrar tantas referencias de noticias como fuera posible para el rompecabezas, Paul dividió su tarea en tres. La primera fue aceptar que algunas palabras o frases no tendrían nada que ver con los eventos noticiosos y no podrían trabajarse fácilmente para apoyar el tema de las noticias. “Trabajé duro para tratar de mantenerlos al mínimo absoluto, pero algunos simplemente no cedían”, dice.

En segundo lugar, miró una entrada sin una conexión obvia con el tema de las noticias, pero que al menos podía manipularse para volverse actual.

Por ejemplo, la palabra PURGADO resulta ser un anagrama de ERG (el Grupo de Investigación Europeo que apoya el Brexit) y DUP, el partido unionista de Irlanda del Norte, «por lo que fue posible señalar la pista hacia el protocolo de Irlanda del Norte».

En tercer lugar, descubrió que podía encontrar soluciones que reflejaran directamente el tema de las noticias. Stop The Boats, el mantra de la política migratoria de Rishi Sunak, se integró fácilmente en la red. “La definición era obvia, todo lo que necesitaba era una parte críptica para completar la pista”.

El Rompecabezas de noticias aparece en la aplicación de crucigramas de FT el último domingo de cada mes.

Lea el artículo completo aquí.

Sigue leyendo
Advertisement

Boletin Informativo

Suscríbase a nuestro boletín para recibir las últimas noticias directamente en su bandeja de entrada.


Tendencias